Dev aracı kurumdan Şişecam (SISE) bilanço değerlendirmesi
Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. (SISE) 2024 yılı birinci çeyrek finansal sonuçları 31 Mayıs günü kamuya açıklandı. Bilanço sonrası ilk işlem gününde satıcılı bir seyir görülen şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Buna göre 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları reel olarak ,42 düşüşle 40.584 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü reel olarak c,55 düşüşle 3.133 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı reel olarak 998,15 baz puan düşüşle % 7,72 seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılının ilk üç ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı reel olarak U,76 düşüşle 2.355 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç24’te 40.584 mn TL satış geliri (yıllık: -), 3.133 mn TL FAVÖK (yıllık: -d) ve 2.355 mn TL net kar (yıllık: -V) açıklamıştır. Şirketin TL bazında satış gelirleri yıllık azalış kaydetmiştir. 1Ç24’te yurtiçi satış gelirleri azalırken, ihracat gelirleri düşüş kaydetmiştir. Operasyonel giderler %5 artış gösterirken, satışların maliyeti yıllık %8 azalmış ve brüt kar marjı 704bp genişlemiştir. Böylelikle şirketin FAVÖK’ü d gerilemiş ve FAVÖK marjı yıllık 998bp düşmüştür. Şirket, 1.196 milyon TL net finansal gider (1Ç23: 983 mn TL), 4.496 milyon TL net parasal kazanç (1Ç23: 3.780 mn TL) ve 1.951 milyon TL ertelenmiş vergi gideri (1Ç23: 1.147 mn TL vergi gideri) elde etmiş olup, yıllık V azalışla 2.355 milyon TL net kar açıklamıştır. Şirketin borcu yıllık 0 artışla 52.075 milyon TL olmuştur. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 5,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Yorum gönder