Garanti Bankası (GARAN) hisseleri için hedef fiyat belirlendi

Türkiye Garanti Bankası A.Ş. (GARAN) hisseleri için aracı kurumlardan hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 18 Mart günü model portföyünü güncelleyen bir aracı kurum, GARAN hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.

Hedef fiyat haberleri – GARAN hisse yorumu

Raporda şu ifadelere yer verildi; “Yatırım teması: Faizlerin yükseliş döneminde pozitif ayrıştı. Garanti BBVA, öz kaynaklarında son beş yılda yıllık ortalama P büyümeyle (benzer bankalarda ortalama artış 8) olumlu ayrıştı. Hisse, 2023 ve 2024 yıllarında tüm bankalar arasında 2025’te de özel bankalar arasında en iyi getiriyi sağlayan banka hissesi oldu. Hisse getirisinin, 2026 başından bu yana görece zayıf kalması ise bizce bankanın faiz indirim döngüsünden rakiplerine göre daha az faydalanacağı beklentisini yansıtıyor. Ancak Şubat ayının ardından dışsal faktörlere bağlı olarak belirsizliğin artması ve faiz indirim beklentisine ilişkin takvimin ötelenmesi Garanti’nin görece daha zayıf finansal koşullarda rakiplerine kıyasla yine olumlu ayrışmasını destekleyebilir.
Bu beklentiyi destekleyen faktörler, Garanti’nin sektörde en yüksek serbest sermayeye, görece yüksek TL kredi (ve daha düşük DIBS) payına sahip olması ve mevduatın toplam fonlamada daha ağırlıklı yer tutuyor olmasıdır. Bu bilanço yapısı faizlerin dirençli kaldığı bir senaryoda bankanın net faiz marjı üzerinde rakiplere kıyasla daha sınırlı baskı yaratacaktır. Garanti Bankası’nın öz kaynak getirisi 2025’de ) ile enflasyonun hafif altında kalsa da, benzer bankaların ortalamasının 9 puan üzerinde gerçekleşti.
Faizde istikrarlı düşüş ile öz kaynak getirilerinin 2026’da enflasyonu geçmesini ve yüksek yirmili seviyelerde birbirine yakınsamasını bekliyorduk. Bu yıl araştırma kapsamımızdaki benzer bankalar için ortalama 160 baz puan net faiz marjı öngörürken, Garanti için 90 baz puan genişleme öngörmüştük. Ancak faizlerin dirençli kalacağı bir senaryoda net faiz marjı değişimlerinin yakınsayacağını ve Garanti Bankası’nın öz kaynak getirisinde diğer bankaların belirgin üzerinde kalmaya devam edeceğini düşüyoruz.
Değerleme: Mevcut fiyatıyla hissenin 1 yıl ileri dönük F/DD oranı 0,95x olup, son iki yıldaki 1 yıllık ileri dönük medyan F/DD oranına göre iskontoludur. Ayrıca banka için hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımız 1,4x düzeyinde bir yıl ileri dönük F/DD’ye ima etmektedir. İma edilen F/DD oranı ise bankanın 2024’de gördüğü son on yılın F/DD zirvesi ile aynı düzeydedir. Makro tahmin setimizdeki değişikliklerin netleşmesine bağlı olarak banka hedef fiyatlarında bir miktar aşağı yönlü risk olduğunu düşünüyoruz.”

GARAN hisse hedef fiyat 2026

İşte aracı kurumların Garanti Bankası için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Ak Yatırım

Ak Yatırım, GARAN – Garanti Bankası için hedef fiyatını 205,00 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü. Hisseyi model portföyüne ekledi.

Kaynak: ForInvest Haber, Ak Yatırım Araştırma

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.