{"id":48666,"date":"2025-08-24T13:13:18","date_gmt":"2025-08-24T13:13:18","guid":{"rendered":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/2025\/08\/24\/yapi-kredi-ykbnk-2025-2-ceyrek-bilanco-yorumu\/"},"modified":"2025-08-24T13:13:18","modified_gmt":"2025-08-24T13:13:18","slug":"yapi-kredi-ykbnk-2025-2-ceyrek-bilanco-yorumu","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/2025\/08\/24\/yapi-kredi-ykbnk-2025-2-ceyrek-bilanco-yorumu\/","title":{"rendered":"Yap\u0131 Kredi (YKBNK) 2025 2. \u00e7eyrek bilan\u00e7o yorumu"},"content":{"rendered":"

Yap\u0131 ve Kredi Bankas\u0131 A.\u015e.\u00a0(YKBNK) 2025 y\u0131l\u0131 2. \u00e7eyrek finansal sonu\u00e7lar\u0131 kamuya a\u00e7\u0131kland\u0131. Bilan\u00e7o sonras\u0131 \u015eirketin finansal tablolar\u0131 i\u00e7in de\u011ferlendirme, \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m Menkul De\u011ferler A.\u015e.\u2019den geldi. Kurum de\u011ferlendirmesinde \u015fu ifadeleri kulland\u0131;<\/p>\n

\"|<\/figure>\n

Yap\u0131 ve Kredi Bankas\u0131 A.\u015e.\u00a0hisse haberleri<\/h2>\n

\u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m de\u011ferlendirmesi \u015fu \u015fekilde; \u201c\u0130kinci \u00e7eyrek net kar\u0131 beklentilerin bir miktar \u00fczerinde;<\/em>
Ger\u00e7ekle\u015fen ve Tahminler: <\/strong>YKB, 2025 y\u0131l\u0131n\u0131n ikinci \u00e7eyre\u011finde TL11.3 milyar solo net kar a\u00e7\u0131klad\u0131. A\u00e7\u0131klanan net kar rakam\u0131 bizim beklentimiz olan TL 10 milyar\u0131n yakla\u015f\u0131k \u00fczerinde bulunuyor. Bankan\u0131n \u00e7eyreklik net kar\u0131 yatay kal\u0131rken, y\u0131ll\u0131k kar ise 2024\u2019\u00fcn ayn\u0131 \u00e7eyre\u011fine g\u00f6re ` y\u00fckseldi. Yap\u0131 Kredi\u2019nin 2025 ikinci \u00e7eyrek y\u0131ll\u0131kland\u0131r\u0131lm\u0131\u015f \u00f6z kaynak karl\u0131l\u0131\u011f\u0131 ise ! seviyesinde ger\u00e7ekle\u015fti. Bu rakam bir \u00f6nceki \u00e7eyrekte # d\u00fczeyinde bulunuyordu. \u00c7eyrekte TL kredi mevduat makas\u0131n\u0131n fonlama maliyetlerinin art\u0131\u015f\u0131yla 107 baz puan gerilemesi sonucu marj\u0131n 38 baz puan kaybederek %1,74 seviyesine inmi\u015f oldu\u011funu g\u00f6r\u00fcyoruz. Swap maliyetlerinin art\u0131\u015f\u0131 ve T\u00dcFEX\u2019lerden \u00e7eyrekte bir miktar daha az gelir yaz\u0131lmas\u0131 da marj\u0131n gerilemesindeki di\u011fer \u00f6nemli fakt\u00f6rler. \u00dccret ve komisyon gelirleri \u00e7eyrekte art\u0131\u015f g\u00f6sterirken, kar\u015f\u0131l\u0131k giderlerindeki d\u00fc\u015f\u00fc\u015f ve faaliyet giderlerindeki sadece %6 art\u0131\u015f kar\u0131n g\u00f6rece daha kuvvetli gelmesini sa\u011flad\u0131. Ancak tahminlerimizle ger\u00e7ekle\u015fen net kar aras\u0131ndaki sapman\u0131n en \u00f6nemli nedeni bekledi\u011fimizden daha iyi gelen net faiz gelirleri oldu. Net risk maliyeti 25 baz puan gerileyerek 170 baz puana inerken burada tahsilatlar\u0131n g\u00fcc\u00fcn\u00fc korudu\u011funu g\u00f6r\u00fcyoruz. YKB y\u00f6netimi 2025 b\u00fct\u00e7esinde iki kalemde revizyona gitti. Bunlar; daha \u00f6nce 300 baz puan geni\u015fleme olarak verilen marj art\u0131\u015f\u0131n\u0131n 200-225 baz puana revizyonu ile \u00fccret ve komisyon gelir art\u0131\u015f b\u00fcy\u00fcmesinin %-30 aral\u0131\u011f\u0131ndan @\u2019a y\u00fckseltilmesi oldu. Banka, 2025 i\u00e7in orta y\u00fczde yirmili \u00f6zkaynak k\u00e2rl\u0131l\u0131k hedefini koruyor.<\/p>\n

\"|<\/figure>\n

Son \u00c7eyrekte \u00d6ne \u00c7\u0131kanlar: <\/strong>Marj kredi spredlerinin y\u00fckseli\u015fiyle ilk \u00e7eyrekte g\u00fc\u00e7lendi. TL ve YP kredimevduat spredleri fonlama maliyetlerinin art\u0131\u015f\u0131yla 107 baz puan geriledi. Ancak YP kredi spredleri 11 baz puan art\u0131\u015f g\u00f6sterdi. Bankan\u0131n kredi hacimleri ikinci \u00e7eyrekte g\u00fc\u00e7l\u00fc b\u00fcy\u00fcterek asl\u0131nda marj\u0131n daha da daralmas\u0131n\u0131 engellemi\u015f g\u00f6z\u00fck\u00fcyor. Swaplar g\u00f6re d\u00fczeltilmi\u015f marj 38 baz puan gerileyerek %1,74 seviyesine inerken bunda swap maliyetlerinin de rol\u00fc b\u00fcy\u00fck. \u0130lk \u00e7eyrekte TL 14,7 milyar olan swap maliyetleri ikinci \u00e7eyrekte TL 20,7 milyara y\u00fckseldi ve marj\u0131n daralmas\u0131nda \u00f6nemli rol oynad\u0131. Banka sene ba\u015f\u0131nda verdi\u011fi 300 baz puan marj geni\u015fleme hedefini 200-225 baz aras\u0131 olarak g\u00fcncellerken, bu rakam bizim tahminlerimizin bir miktar alt\u0131nda yer al\u0131yor.<\/p>\n

\n
<\/div>\n<\/div>\n
\"|<\/figure>\n

Takibe at\u0131lan krediler y\u00fckselmeye devam etmesine ra\u011fmen g\u00fc\u00e7l\u00fc tahsilat performans\u0131n\u0131n devam\u0131 ve y\u00fcksek kar\u015f\u0131l\u0131k oranlar\u0131 bankan\u0131n bu \u00e7eyrekte maruz kald\u0131\u011f\u0131 risk maliyetini 25 baz puan gerileterek 170 baz puana inmesine neden oldu. Net risk maliyetinin bu y\u0131l 150-175 baz puan aras\u0131nda olaca\u011f\u0131 \u00f6ng\u00f6r\u00fclmeye devam ediliyor. Komisyon gelirleri \u00e7eyrekte artt\u0131. Net \u00fccret ve komisyon gelirleri artan kredi plasman ve y\u00fckselen kredi kart\u0131 i\u015flem hacimleriyle \u00e7eyreklik bazda artarken, y\u0131ll\u0131k bazda ise ge\u00e7en senenin ayn\u0131 d\u00f6nemine g\u00f6re H ar\u01a8\u015f kaydetti. Y\u00fckselen faizler nedeniyle kredi kart komisyonlar\u0131n\u0131n art\u0131\u015f\u0131 ve kredi d\u0131\u015f\u0131 komisyon alanlar\u0131nda artan komisyon gelirleri bu sonu\u00e7ta rol oynam\u0131\u015f durumda. Faaliyet giderleri ise \u00e7eyreklik bazda sadece %6 art\u0131\u015f g\u00f6sterdi. Banka, toplam faaliyet gider art\u0131\u015f\u0131n\u0131n 2025 y\u0131l\u0131nda P\u2019nin al\u01a8nda kalaca\u011f\u0131n\u0131 tahmin ediyor.<\/p>\n

\"|<\/figure>\n

De\u011ferleme \u00dczerindeki Etki ve G\u00f6r\u00fcn\u00fcm:<\/strong> Banka i\u00e7in Mart ay\u0131nda ya\u015fanan oynakl\u0131ktan sonra a\u015fa\u011f\u0131 y\u00f6nl\u00fc revize etti\u011fimiz orta vadeli karl\u0131l\u0131k ve b\u00fcy\u00fcme oranlar\u0131n\u0131 b\u00fcy\u00fck oranda oynakl\u0131k \u00f6ncesi \u00f6ng\u00f6rd\u00fc\u011f\u00fcm\u00fcz patikaya geri getirdik. Bu da YKB\u2019nin s\u00fcrd\u00fcr\u00fclebilir \u00f6zkaynak karl\u0131l\u0131k hede\u012eni (orta vadede) 300 baz puan artt\u0131rmam\u0131z anlam\u0131na geldi. Bunun yan\u0131nda daha \u00f6nce hedef fiyat\u0131 hesaplarken koydu\u011fumuz ekstra risk primlerini de iptal ederek yeni hedefin daha normalle\u015ftirilmi\u015f varsay\u0131mlarla ula\u015f\u0131lmas\u0131n\u0131 sa\u011flad\u0131k. Banka i\u00e7in AL tavsiyemiz devam ediyor.\u201d<\/p>\n

\n
\n

Bedelsiz sermaye art\u0131r\u0131m\u0131 yapacak 42 \u015firket<\/a><\/p><\/blockquote>\n<\/div>\n<\/figure>\n

Bizi WhatsApp Kanal\u0131m\u0131z \u00fczerinden de takip edebilirsiniz. WhatsApp kanal\u0131 linki:\u00a0https:\/\/whatsapp.com\/channel\/0029Vb6J7JQ6GcG8uLrIR81x<\/mark><\/mark><\/a><\/p>\n

Bizi Telegram \u00dczerinden de takip edebilirsiniz. Telegram kanal\u0131 linki:\u00a0https:\/\/t.me\/rotaborsa_halkaarz<\/mark><\/mark><\/a><\/p>\n

\u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m yasal uyar\u0131s\u0131:<\/strong> Burada yer alan bilgiler \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m Menkul De\u011ferler A.\u015e. taraf\u0131ndan bilgilendirme amac\u0131 ile haz\u0131rlanm\u0131\u015ft\u0131r. Yat\u0131r\u0131m bilgi, yorum ve tavsiyeleri yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 kapsam\u0131nda de\u011fildir. Yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 hizmeti; arac\u0131 kurumlar, portf\u00f6y y\u00f6netim \u015firketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile m\u00fc\u015fteri aras\u0131nda imzalanacak yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 s\u00f6zle\u015fmesi \u00e7er\u00e7evesinde sunulmaktad\u0131r. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlar\u0131n ki\u015fisel g\u00f6r\u00fc\u015flerine dayanmaktad\u0131r. Herhangi bir yat\u0131r\u0131m arac\u0131n\u0131n al\u0131m-sat\u0131m \u00f6nerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamal\u0131d\u0131r. Bu g\u00f6r\u00fc\u015fler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yat\u0131r\u0131m karar\u0131 verilmesi beklentilerinize uygun sonu\u00e7lar do\u011furmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve do\u011fru oldu\u011fu garanti edilemez; i\u00e7erik, haber verilmeksizin de\u011fi\u015ftirilebilir. T\u00fcm veriler, \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m Menkul De\u011ferler A.\u015e. taraf\u0131ndan g\u00fcvenilir oldu\u011funa inan\u0131lan kaynaklardan al\u0131nm\u0131\u015ft\u0131r. Bu kaynaklar\u0131n kullan\u0131lmas\u0131 nedeni ile ortaya \u00e7\u0131kabilecek hatalardan \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m Menkul De\u011ferler A.\u015e. sorumlu de\u011fildir. <\/em><\/em><\/em><\/em><\/p>\n

Rota Borsa yasal uyar\u0131s\u0131:<\/strong> Burada yer alan yat\u0131r\u0131m bilgi, yorum ve tavsiyeleri yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 kapsam\u0131nda de\u011fildir. Yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 hizmeti, arac\u0131 kurumlar, portf\u00f6y y\u00f6netim \u015firketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile m\u00fc\u015fteri aras\u0131nda imzalanacak yat\u0131r\u0131m dan\u0131\u015fmanl\u0131\u011f\u0131 s\u00f6zle\u015fmesi \u00e7er\u00e7evesinde sunulmaktad\u0131r. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlar\u0131n ki\u015fisel g\u00f6r\u00fc\u015flerine dayanmaktad\u0131r. Bu g\u00f6r\u00fc\u015fler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayan\u0131larak yat\u0131r\u0131m karar\u0131 verilmesi beklentilerinize uygun sonu\u00e7lar do\u011furmayabilir.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Yap\u0131 ve Kredi Bankas\u0131 A.\u015e.\u00a0(YKBNK) 2025 y\u0131l\u0131 2. \u00e7eyrek finansal sonu\u00e7lar\u0131 kamuya a\u00e7\u0131kland\u0131. Bilan\u00e7o sonras\u0131 \u015eirketin finansal tablolar\u0131 i\u00e7in de\u011ferlendirme, \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m Menkul De\u011ferler A.\u015e.\u2019den geldi. Kurum de\u011ferlendirmesinde \u015fu ifadeleri kulland\u0131; Yap\u0131 ve Kredi Bankas\u0131 A.\u015e.\u00a0hisse haberleri \u0130\u015f Yat\u0131r\u0131m de\u011ferlendirmesi \u015fu \u015fekilde; \u201c\u0130kinci \u00e7eyrek net kar\u0131 beklentilerin bir miktar \u00fczerinde;Ger\u00e7ekle\u015fen ve Tahminler: YKB, 2025 y\u0131l\u0131n\u0131n […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":48667,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[],"class_list":["post-48666","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-bilanco-haberleri"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48666","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=48666"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/48666\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/48667"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=48666"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=48666"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/amazing-banzai.188-132-230-163.plesk.page\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=48666"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}