Lila Kağıt (LILAK) 2025 2. çeyrek bilanço yorumu

Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (LILAK) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;

Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri

Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin; Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre ,60 azalışla 3.233 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları ,82 azalışla 6.429 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre #,31 azalışla 635 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %,91 azalışla 1.263 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 146 baz puan azalışla ,7 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 241 baz puan azalışla ,6 olmuştur. Net karı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre T,21 artışla 931,18 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı ,10 artışla 930 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: 1Ç25’te satış gelirleri yıllık bazda ,6 azalarak 3,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Net satışlar tonaj bazında %7 azalırken, TL bazında brüt kar bir önceki yıla göre gerilemiştir. FAVÖK #,3 azalarak 635 milyon TL olarak açıklanmış ve FAVÖK marjı 146bp daralarak ,7 olmuştur. (2Ç24: !,1). Operasyonel karlılığın düşmesine rağmen, şirket 931 milyon TL net kar ve (,8 net kar marj (2Ç24: 604 mn TL; ,4) açıklamıştır. Bu T’lük artış, 362 milyon TL tutarındaki sabit varlık satışından elde edilen tek seferlik gelirden kaynaklanmaktadır. Şirket, 2Ç24’te 997 milyon TL net nakit pozisyonu kaydederken, 2Ç25’te 3,5 milyar TL net nakit pozisyonu açıklayarak nakit birikimine devam etmiştir. Özetle, sonuçlara piyasanın sınırlı negatif tepki vereceğini tahmin ediyoruz. Hisse, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %3,8 altında performans sergilemiş ve son 12 aylık verilere göre 5,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.”