Turkcell (TCELL) hisseleri için 12 aylık getiri potansiyeli

Aracı kurumlardan Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (TCELL) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 23 Ocak günü 2026 Strateji Raporu yayınlayan bir aracı kurum, TCELL hisse senedi için hedef fiyat güncellemesine gitti.

Hedef fiyat haberleri – TCELL hisse yorumu

Raporda şu ifadeler kullanıldı;” Artan yatırım yoğunluğuna rağmen finansal kaldıraç düşük kalmaya devam edecektir: 5G frekans ihalesi KDV hariç 1,2 milyar dolar tutar ile sonuçlandı. Nisan 2029’dan itibaren mobil gelirler üzerinden uygulanacak %5 lisans ücreti, yatırım harcaması/gelir oranını yaklaşık 325 baz puan artıracaktır. Bu kapsamda, lisanslar ve TFRS 16 dahil yatırım harcaması/gelir oranının 2026/27’de yaklaşık B/5’e yükselmesini ve serbest nakit akışının geçici olarak negatife dönmesini bekliyoruz. Buna karşın, güçlü bilanço sayesinde net borç/FAVÖK oranının 2026–27 döneminde 0,6x/0,7x seviyelerinde sınırlı kalacağını ve temettü ödemesinin devam edeceğini öngörüyoruz. 2026T’de reel gelir büyümesinin %6’ya yavaşlamasını bekliyoruz. 2024–25’teki çift haneli büyümenin ardından, mobil ve sabit genişbant segmentlerinde TL bazında reel ARPU büyümesindeki gerileme gelir artışını sınırlayacaktır. 5G sonrası şebeke kalitesinin yakınsamasıyla APRU bazında primin biraz azalması olası görünürken, fiyat güncellemelerinin 2026’da FAVÖK marjında yaklaşık 40 baz puanlık bir iyileşmeyi desteklemesini öngörüyoruz. Stratejik iş birlikleri uzun vadeli büyümeyi destekliyor: Google Cloud iş birliği, Turkcell’in dijital ekosistemdeki konumunu güçlendirirken, Veri Merkezi