Kalekim (KLKIM) bilanço yorumu

Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. (KLKIM) 2025 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrasında Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.’den geldi.

Kalekim Kimyevi Maddeler Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri – KLKIM hisse yorumu

Deniz Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Değerlendirme: Olumlu; Kalekim, 4Ç25 döneminde 3.003 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 2.850 milyon TL / Deniz Yatırım: 2.576 milyon TL), 799 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 626 milyon TL / Deniz Yatırım: 575 milyon TL), ve 350 milyon TL net kar (Konsensüs: 301 milyon TL / Deniz Yatırım: 272 milyon TL) açıkladı. 4Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 123 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
■ Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
✓ Satış geliri, brüt kar ve FAVÖK’te yaşanan artışa ek olarak artan nakit pozisyonu.
■ Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
✓ —
■ Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
→ Artış gösteren operasyonel veriler ve vergideki artışa karşın beklentilerin üzerinde açıklanan güçlü finansal sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu etki yaratacağını düşünüyoruz.
■ Kalekim’in satış geliri 4Ç25 döneminde yıllık bazda artarak 3.003 milyon TL olarak gerçekleşti.
■ Şirket’in 4Ç25 döneminde brüt karı yıllık bazda 3 artışla 1.330 milyon TL seviyesinde, brüt kar marjı 4,7 puan artışla D,3 seviyesinde gerçekleşti.
■ 4Ç25 döneminde FAVÖK yıllık bazda ` artışla 799 milyon TL seviyesinde, FAVÖK marjı 6,8 puan artışla &,6 seviyesinde gerçekleşti.
■ Şirket, 4Ç25 döneminde 350 milyon TL net kar açıkladı.
■ Şirket, 4Ç25 döneminde 78 milyon TL seviyesinde net finansman geliri (4Ç24: 225 milyon TL net finansman geliri) kaydetti. Bu dönemde parasal kazanç/kayıp kalemi altında 123 milyon TL’lik olumsuz etki oluştu.
■ 4Ç25 dönem sonu itibariyle Şirket’in 2.353 milyon TL net nakit pozisyonu bulunmaktadır (3Ç25: 1.944 milyon TL net nakit).
■ Genel Değerlendirme: Mevcut durumda, Kalekim için 12-aylık hedef fiyatımızı ve AL önerimizi sürdürüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren endeksin gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 14,0x F/K ve 5,3x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2026 tahminlerimize göre KLKIM hissesi 9,4x F/K ve 4,2x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir.”
➢ Raporun tamamını PDF olarak görüntülemek için aşağıdaki dosyayı indirebilirsiniz.

Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma

Deniz Yatırım yasal uyarısı: Bu rapor/e-posta içerisinde yer alan değerlendirmeler Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. tarafından, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilen bilgi ve veriler kullanılarak genel nitelikte hazırlanmıştır. Raporda yer alan ifadeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve hiçbir şekilde alış veya satış yapılması yönünde yönlendirme olarak değerlendirilmemelidir. Deniz Yatırım, bu bilgilerin doğru, eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmemektedir. Bu sebeple, okuyucuların, bu raporlardan elde edilen bilgilere dayanarak hareket etmeden önce, bilgilerin doğruluğunu teyit etmeleri önerilir ve bu bilgilere dayanılarak aldıkları kararlarda sorumluluk okuyucuların kendilerine aittir. Bilgilerin eksikliği ve yanlışlığından Deniz Yatırım hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Deniz Yatırım ve DenizBank Finansal Hizmetler Grubu çalışanları ve danışmanlarının, herhangi bir şekilde bu rapor/e-posta içerisinde yer alan bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan veya dolaylı zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Burada yer alan bilgiler sermaye piyasası aracına yönelik bir yatırım tavsiyesi, alım-satım önerisi ya da getiri vaadi değildir ve yatırım danışmanlığı kapsamında yer almamaktadır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Rota Borsa yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.